美国东部时间2025年4月2日，美国总统特朗普签订行政令，颁布发表自美东时间4月5日对所有输美商品加征10%的“基准关税”；自美东时间4月9日，对取美国商业逆差最大的57个国度征收更高、分歧程度的“对等关税”。这些关税将一曲无效，曲到特朗普确定商业逆差和潜正在的非对期待遇所形成的获得处理或减轻。按照白宫文件，“基准关税”和“对等关税”政策的目标是为了匹敌其他国度加征的不公允的关税差和非关税壁垒，从而为美国企业和劳动者创制公允的合作。[3]然而，从这份名单不难看出，本次受对等关税政策冲击最为严沉的国度次要集中正在亚太地域，包罗柬埔寨（49%）、老挝（48%）、越南（46%）、缅甸（45%）、泰国（37%）、印度尼西亚（32%）、斐济（32%）、瑙鲁（30%）、韩国（25%）、日本（24%）、马来西亚（24%）等。亚太地域的这些国度近年来是中国企业出海的抢手目标地。此次对等关税的加征将大幅推高这些处所输美商品价钱，进而导致利润下滑和美国市场份额缩小的困局。出海这些处所以期改变“Made in China”规画也变得前途黯淡。海外领地赫德岛和麦克唐纳群岛（Heard and McDonald Island）也正在加征10%“基准关税”的名单中。这个群岛是无人岛，人们需要许可证才能拜候。人们猜测特朗普制定“基准关税”和“对等关税”实正目标是为了最大限度堵住转运避税的缝隙。除了堵转运缝隙，特朗普对小额包裹的缝隙也采纳了办法。特朗普正在2025年4月3日签订了新的打消中国和小额关税宽免的行政令，自2025年5月2日按邮政物品价值征收30%的关税或者每件邮政物品25美元的关税（6月1日后将上升至50美元/件）。该关税待遇代替了此前行政令的其他关税待遇。[4]2025年2月1日，以处理合成阿片类药物供应链问题为由，特朗普根据《国际告急经济法》（“IEEPA”）等签订了对中国产物加征10%的额外关税的行政令，自2025年2月4日生效。[5]2025年3月3日，特朗普签订了行政令批改案，将对中国产物的关税从10%提拔到 20%。该行政令批改案于3月4日生效。[6]按照白宫文件，20%的全面关税和34%的对等关税都是正在原相关税上的额外征收，所以美国对华的从价关税一般将会加征54%。[7]不外，对等关税不合用某些商品，包罗：（1）受50 USC 1702（b）束缚的物品[8]；（2）已受第232条关税束缚的钢和铝成品、汽车和汽车零部件；（3）本行政令附件2列举的铜、药品、半导体和木材成品、某些环节矿物、以及能源和能源产物；（4）合用美国协调关税表HTSUS第2栏[9]的税率的商品；（5）所有可能受将来第232条关税束缚的商品；（6）、墨西哥合适 USMCA 原产地法则的商品；（7）商品中美国成分价值（美国成分是指可归因于完全正在美国出产或基于本色性改变的组件所发生的价值），但前提是该美国成分不低于商品价值的20%；（8）可操纵321条目清关的小额包裹商品（但不合用中国和的包裹）。[10]其他已被征反推销税、反补助税、301关税商品都不正在上述对等关税不合用商品清单中，所以对等关税将取之叠加计较。[11]我们以电池部件为例，其输美关税率的计较公式将为：25%（301条目）+10%（2月4日全面关税）+10%（3月4日全面关税）+34%（4月9日对等关税）= 79%。再举例，若是某被加征301关税的机械类商品的解除申请获批，则相关商品的关税将仍为54%。美国东部时间2025年4月4日，美国白宫正在《联邦公报》中更新了本次行政令，正在新增的附件3中新设税号，对各税号响应的商品申明及正文点窜（如下图），并更新了附件2能够宽免的6类（千种）产物清单。[12]此中，对中国加征34%的新设税号如下：此外，为免歧义，此次行政令已明白对等关税及后续对中国产物征收的所有从价关税同样合用于原产于和澳门地域的商品。特朗普本次行政令是以IEEPA为次要根据签发的。从美国国内法来看，“基准关税”和“对等关税”合适美国国内法IEEPA的授权。虽然如斯，国际上以“告急形态”做破例及其合用景象（如商业逆差）并不被普遍承认。据中国商务部讲话人动静，就美方颁布发表对包罗中国正在内的所有商业伙伴征收“对等关税”，中国已贸组织争端处理机制告状。[14]除了WTO外，截止目前，美国取20个国度签定了全面的商业协定（“FTA”），包罗、墨西哥、、巴林、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加国、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯、以色列、约旦、韩国、摩洛哥、尼加拉瓜、阿曼、秘鲁、和新加坡。经对比，本次行政令除了对《美加墨商业协定》（“USMCA”）做了破例性外，对韩国和以色列别离加征了26%和17%的对等关税，对其他FTA商业伙伴加征了10%的关税。鉴于“对等关税”加诸于所有按照美国现行商业协定条目进口的商品，该政策明显违反了美国已签订的FTA中的“关税减让”和“非蔑视准绳”，并且实施分歧程度的对等关税也取协定的“最惠国待遇”法则相悖。已有多个美国商业伙伴暗示将采纳反制办法予以回应。本次行政令对USMCA的破例性以及仍无效的针对墨西哥和不法药品和/不法移平易近的行政令[15]，意味着合适USMCA原产地法则的商品将被继续征收0%的关税，不合适USMCA原产地法则的商品将被征收25%的关税，不合适USMCA原产地法则的能源和钾肥将征收10%的关税。若是现有的针对墨西哥和不法药品和/不法移平易近的行政令被终止或暂停，合适USMCA原产地法则的相关商品将继续获得优惠待遇；而不合适USMCA原产地法则的商品将按12%的对等关税征收，但能源和钾肥，或者商品中按照USMCA原产地法则合适享受免税待遇且正在美国根基落成的美国成分除外。值得留意的是，本次行政令中对USMCA的出格不影响其他已采纳的出格关税办法，包罗被加征232关税的钢和铝成品、汽车和汽车零部件。以汽车和汽车零部件为例，特朗普正在2025年3月26日签订了对所有进口汽车及部门汽车零部件征收25%的“232关税”的行政令，且自美东时间2025年4月3日生效。[16]“对等关税”政策这一被美支流描述为“史上最具性”的关税政策，将创下100多年来的最高关税程度。但该政策可否持续将取决于美国国内通缩节制、企业逛说效力及国际反制力度等分析要素。因而，我们出海企业提前做好出海规划。方针市场正在美的企业应正在亲近关心特朗普后续政策的的同时，研究美国原产地法则并做好跨境财产链结构规画。为此，企业应按照拟输美商品类型，选择合适的关税凹地。举例来说，若是选择墨西哥做为海外出产，需按照相关商品的USMCA的原产地法则设想满脚其法则要求的供应链放置。但美国为了防止所谓的第三国搭便车行为，USMCA优惠原产地法则也远较其他FTA原产地法则复杂。美国通过设置苛刻的原产地认定尺度，例如，引入了全新的劳动价值含量法则，来杜绝第三方操纵和墨西哥做为跳板，以“搭便车”的形式操纵USMCA的协定税率进入市场。再如，若是选择其他取美国不存正在FTA的国度做为海外出产，则需要按照美国非优惠原产地法则——“本色性改变”来设想供应链。但因美国没有法令特地管辖非优惠原产地法则，美国海关次要依赖一系列的法院判决和其本身的法则，按照产物的具体环境阐发确定其原产地，所以非优惠原产地法则具有必然的不确定性，很大程度上依赖于美国海关的裁量权（详见我们此前颁发的一文中对美国非优惠原产地法则的细致阐发）。因而，企业需要细心研判，并设想出满脚相关原产地法则的供应链放置。若是不事先做好原产地规画，往往可能会导致被认定原产地申报不实，以致出海结构避免加征关税的目标落空。综上，做好原产地规画不只可正在宏不雅上化解因对等关税政策带来的负面影响，更是使用法令手段从微不雅上回避制裁降低成本的方式。[8] 按照50 U。S。C。 1702（b），总统的国际告急经济授权不克不及间接或间接规范或的四类商品或行为：（i）任何邮政、电报、德律风或其他小我通信，只需不涉及任何有价值的工具的转移；（ii）受美国管辖的小我捐赠旨正在减轻人类疾苦的物品，如食物、衣服和药品，除非总统确定 (A)此类捐赠将严沉损害总统处置其颁布发表的任何国度告急形态的能力，(B)此类捐赠是对拟议的接管者或捐赠者的的回应，或(C)将危及正正在处置敌对步履或处于较着即将参取敌对步履的环境下的美国武拆部队；（iii）从任何国度进口或向任何国度出口（非论能否出于贸易目标），非论以何种格局或何种前言，任何消息或消息材料，包罗但不限于出书物、海报、唱片、照片、缩微、缩微平片、磁带、光盘、只读光盘、艺术品以及旧事电讯稿。但不包罗受出口管制的消息或消息材料；（iv）往返任何国度旅行凡是发生的任何买卖，包罗供小我利用随身行李，正在任何国度的维持糊口的行为，包罗领取糊口费用和采办供小我利用的货色或办事，以及放置或便当此类旅行，包罗不按期的空中、海上或陆地旅行。[9] USHTS第1列关税合用于取美国有“一般商业关系”（NTR） 的国度/地域。目前处于第2列关税的国度仅有古巴、朝鲜、俄罗斯和白俄罗斯。[13] （v）（i）：除税号9903。01。26-9903。01。33、税号9903。01。34和本正文第（v）（ii）至（v）（xii）中的环境，抵达美国的人的随身行李中包含的小我利用产物，税号9903。01。25、9903。01。35、9903。01。39和9903。01。43-9903。0。1。76对所有进口产物征收额外的从价税率外。虽然天职章注1有，但所有受这些税号征收的额外的从价税率束缚的产物也合用于关税表第1章至第97章的所有子目征收的一般税率。除本正文第（v）（ii）至（v）第（xii）末节外，所有受这些品目征收的额外从价税率束缚的产物也应缴纳天职章或第99章第四分章的任何额外关税。按照关税表总正文3（c）（i）有资历获得特殊关税待遇的产物，或按照第99章第二分章有资历获得姑且免税或减税的产物，应合用这些品目标额外从价税率。按照美国海关取边境局（“CBP”）的合用，这些品目征收的额外关税不合用于按照关税表第98章的合理申报入境的货色，只需CBP同意按照该入境是恰当的，但按照税号9802。00。80；以及税号9802。00。40、9802。00。50和9802。00。60入境的货色除外。对于税号9802。00。40、9802。00。50和9802。00。60，额外关税合用于这些税号所述的维修、或加工的价值。对于税号9802。00。80税号9903。01。25、9903。01。35、9903。01。39和9903。01。43-9903。01。76中的产物应继续遭到合用于此类产物的反推销、反补助或其他关税、税款、费用、征收和收费，以及这些品目征收的额外从价税率。（ii）税号9903。01。30仅涵盖受美国管辖的人捐赠的用于缓解人类疾苦的物品，如食物、服拆和药品，除非总统确定此类物品捐赠（A）将严沉损害其处置按照《美国》第19篇第1701节颁布发表的任何国度告急形态的能力，（B）是对拟议的接管者或捐赠者的的回应，或（C）将危及正正在参取敌对步履或环境明白表白即将参取敌对步履的美国武拆部队。（iv）按照税号9903。01。26、9903。01。25征收的额外关税不合用于的任何产物，包罗按照《美加墨商业协定》免税进口的产物，包罗《美国同一关税表》第98章第III分章和第99章第II分章的任何待遇。（v） 按照税号9903。01。27、9903。01。25征收的额外关税不合用于墨西哥的任何产物，包罗按照《美加墨商业协定》免税进口的墨西哥产物，包罗《美国同一关税表》第98章第二十三分章和第99章第二十二分章。（xii）税号9903。01。25、9903。01。35、9903。01。39和9903。01。43-9903。01。76征收的额外关税不合用于物品中的美国成分，前提是按照《美国》第19卷第1401a节确定的物品完税价钱的至多20%是美国原产成分，合适税号9903。01。34。为进一步明白，对于至多20%的完税价钱源自美国的物品，按照税号9903。01。34、9903。01。25、9903。01。35、9903。01。39和9903。01。43-9903。01。76征收的额外关税，仅合用于物品中非美国成分。税号9903。01。34仅涵盖该税号所述物品的美国成分。“美国成分”一词是指完全获得、完全出产或正在美国发生了本色性的改变。（xiii）税号9903。01。25不合用于以下国度的产物，这些产物正在美国东部夏令时间2025年4月9日凌晨12！01或之后进入消费或从仓库提取用于消费的，而且正在美国东部夏令时间2025年4月9日凌晨12！01之前以最终运输体例过境……[16] 对于合适USMCA原产地法则的汽车，进口商可通过提交文件，申明每款进口至美国的汽车中的美国成分的金额，使25%的从价税仅合用于其非美国成分的价值；而对于汽车零部件，25%的从价税暂不合用，曲到美国商务部和CBP正在协商后制定了对非美国成分纳税的法式。